[路演]欧晶科技：继续坚持“新能源产业与半导体产业”双向驱动“一主两翼”发展

11月23日下午，欧晶科技（001269.SZ）向不特定对象发行可转换公司债券网上路演在全景路演举行。

投资者交流环节，问及未来发展规划，欧晶科技副总经理、董事会秘书刘敏城，公司将坚持新能源产业和半导体产业双向驱动，以石英坩埚为主线，硅材料清洗，切削液处理为两翼，通过自动化智能化赋能，专注于细分领域、细分产业，实现专业化，精细化，规模化的发展路线。

天眼查信息显示，欧晶科技立足于单晶硅材料产业链，主要为太阳能级单晶硅棒硅片的生产和辅助材料资源回收循环利用，提供配套产品及服务，具体包括石英坩埚产品、硅材料清洗服务、切削液处理服务，主要分布于内蒙古、宁夏、天津、江苏等地。通过多年以来在单晶硅材料配套行业的耕耘，欧晶科技与大中型单晶硅片生产商建立了长期、稳定的合作关系，为公司长期可持续发展奠定了坚实的基础。

凭借对单晶硅材料行业的深刻理解及在相关配套行业的深耕细作，公司在太阳能级石英坩埚领域的市场份额较高。了解到，作为为数不多的具备量产大尺寸石英坩埚能力的厂商之一，欧晶科技已完成40英寸太阳能级石英坩埚及32英寸半导体级石英坩埚的研发工作并具备量产能力；36英寸太阳能级石英坩埚和28英寸半导体级石英坩埚已正式量产并为下游客户供货；另外，公司已提出40英寸以上太阳能级石英坩埚产品的研发计划，42英寸太阳能级石英坩埚的研发项目已成功研制出样品，为未来布局下游大硅片配套提供前瞻性的技术支持和技术储备；另外，公司在硅材料清洗领域及切削液处理领域市场份额也位居细分行业前列。

近年来，随着光伏产业的快速发展驱动单晶硅材料需求快速增加，带来石英坩埚等上游配套行业的需求迅猛增长。与此同时，国内随着“碳达峰、碳中和”目标以及双碳目标“1+N”政策的陆续出台，光伏行业持续高质量发展，随着下游客户产量扩大，公司主营产品及服务需求亦持续呈现高质量和高速发展趋势。

数据显示，2023年前三季度，欧晶科技实现营业收入23.26亿元，同比增长147.76%；净利润5.88亿元，同比增长280.59%；扣非净利润5.74亿元，较上年同期增长274.31%；基本每股收益3.0587元/股，同比增长212.62%。其中，第三季度贡献营收8.71亿元，同比增长143.81%；净利润1.81亿元，较2022年同期增长188.89；扣非净利润1.79亿元，较上年同期增长189.61%。

科研方面，在多年从事石英坩埚产品、硅材料清洗服务、切削液处理服务的研发、生产过程中，公司积累了大量的先进生产技术和工艺。同时，公司始终保持对行业前沿技术的研究。报告期内，欧晶科技不断加大研发投入，研发费用发生额为5942.87万元，较同期增加93.47%。

与此同时，光伏产业通过持续的研发和技术升级，成功实现了整个产业链各环节的降本增效，尤其是在硅片和电池片等环节，涌现了许多新技术和新工艺，引领技术路线向大尺寸化、薄片化、N型化的趋势发展，并对光伏上游配套行业如石英坩埚、切削液处理等细分领域产生了深远的影响，促使上游配套行业围绕上述变化趋势不断地进行产品升级及技术改进，以顺应下游的趋势变化。

欧晶科技本次发行可转债募集资金总额（含发行费用）不超过4.70亿元（含本数），扣除发行费用后，募集资金净额将用于宁夏石英坩埚一期项目、宁夏石英坩埚二期项目以及作为补充流动资金。具体来看：

宁夏石英坩埚一期项目总投资为15,000.00万元，计划建设石英坩埚熔制线8条，并引进自动切边、检测及清洗包装设备及其他配套设备设施。项目建成后，可实现太阳能级石英坩埚及半导体级石英坩埚产能8万只/年。根据预算，项目达产年后将实现销售收入67,550.00万元，净利润14,158.94万元，税后内部收益率（IRR）为32.92%，税后静态投资回收期（含建设期）为5.39年，收益率良好，具备较好的经济效益。

二期项目则计划建设约1.79万平方米厂房，建设石英坩埚熔制线10条，并引进自动切边、检测及清洗包装设备、智能仓储及其他配套设备设施。项目建成后，可实现太阳能级石英坩埚产能10万只/年。根据经济效益分析，该项目达产年后将实现销售收入85,000.00万元，净利润17,674.28万元，税后内部收益率（IRR）为31.85%。

此外，随着补充流动资金的到位，欧晶科技的资金实力与抗风险能力将得到提升，亦将为公司业务战略布局的顺利实施和稳步推进提供有力的资金保障。

对此，欧晶科技称，上述项目主要为扩充石英坩埚产能、调整公司大尺寸石英坩埚产品结构，是在现有主营业务的基础上，顺应下游单晶硅片行业大尺寸化、薄片化、N型化的发展趋势，持续提高及完善公司产能的需要。顺利实施后，将提升公司主营业务整体盈利能力，有利于继续做大做强自身业务，进一步巩固行业地位。

专业人士表示，项目的实施将扩大公司大尺寸石英坩埚产能，进一步提升产品市场份额，巩固在行业中的地位，为公司未来发展奠定坚实基础；同时，通过自动化及信息化为石英坩埚生产赋能，产品质量及其稳定性将进一步提高，公司的综合竞争力将得到显著提升。

长江证券研报指出，下游景气支撑下，欧晶科技积极进行坩埚产能扩张，宁夏一期和二期项目全部投产后公司坩埚产能将提升至32.4万只/年，作为行业头部企业，与其他坩埚厂的规模差距有望持续拉大。因此，2024年的坩埚产能投产也有望为公司收入利润提供深层次弹性。

欧晶科技本次可转债发行原股东优先配售日与网上申购日同为2023年11月24日（T日），网上申购时间为T日9:15-11:30，13:00-15:00；可转债简称为“欧晶转债”，债券代码为“127089”。（）