中伦律师事务所合伙人赵海洋：证券律师应减少以单纯的价格战获取项目｜卓越英才说

随着全面注册制改革的稳步推进，资本市场中介机构关键岗位人员的专业能力和执业质量成为资本市场资源匹配效率的关注重点，首届“资本市场年度卓越执业英才评选”也应运而生。

活动对券商保荐人、律师、会计师等主要中介机构的关键岗位进行综合评估，旨在发掘中国优秀的资本市场中介服务机构和团队，更精准地帮助资本市场服务需求的多维匹配，提高市场服务供需配置效率，以求进一步推动资本市场服务领域的健康合规发展。

经过激烈的角逐和评价，首届“资本市场年度卓越执业英才评选”获奖名单已确认，并于11月20日-12月15日陆续揭晓！

同时，独家推出的《卓越英才说》对话栏目，也将继续更新，对话参与本次评选的卓越保荐代表人、律师、会计师，把来自资本市场第三方中介服务机构最前沿的观点、最专业的看法带给大家。

　　本期《卓越英才说》对话“2022年度资本市场杰出双创IPO律师-科创板”获奖者代表——北京市中伦律师事务所授薪合伙人赵海洋。

“过低的价格可能反过来影响项目的人员投入和业务质量，证券律师应该从行业发展的角度减少以单纯的价格战获取项目。”赵海洋表示。

切实发挥“看门人”责任

：近年来上市规则的变化，给证券律师带来了怎样的挑战？

　　赵海洋：2019年《证券法》修订及上交所科创板试点注册制开始以后，股票发行相关的上市规则随着注册制的实施也同步进行了重大修订，包括主板、创业板、科创板、北交所等不同板块均设计了不同的上市条件和财务指标，允许发行人存在表决权差异安排，突出信息披露的针对性和重大性等。与此同时，和证券律师执业相关的部分规则也进行了修订，主要是《监管规则适用指引——法律业务执业细则》《律师事务所从事证券法律业务管理办法》。

上述监管规则的变化给证券律师执业带来了新的挑战。一方面，证券律师需要从发行人信息披露的角度，深入了解发行人所处行业的监管特点，以及发行人自身股东、股权、业务、内部治理等方面的特点，协助把关发行人披露信息的针对性和重大性，提高招股说明书信息披露质量；另一方面，证券律师需要从勤勉尽责的角度，按照监管要求对涉及发行人的相关法律事项进行核查验证，切实发挥中介机构“看门人”责任。

减少以单纯的价格战获取项目

：作为一名资深律师，在服务资本市场方面，您对证券律师的发展有何见解？

赵海洋：全面注册制下资本市场的监管机制发生了较大变化，证券律师虽然需要备案，但已不再设置行政许可，发行人和证券律师双方都有充分的选择权。在经济下行的压力下，可能导致部分项目陷入价格战，过低的价格可能反过来影响项目的人员投入和业务质量，证券律师应该从行业发展的角度减少以单纯的价格战获取项目。

另一方面，未来的资本市场对证券律师的执业提出了更高的要求，例如鼓励证券律师组织起草招股说明书，新《证券法》实施后的执业风险等，证券律师应该顺应监管趋势，通过不断提升自身专业能力获取竞争力，减少执业风险。头部律所、律师协会等组织也应该多发挥牵头协调作用，不断完善全面注册制下证券律师的执业标准和操作指引，为厘清证券律师的职责边界发挥作用。

　　希望卓越执业英才评选常态化开展

：如何看待目前市场对证券律师的评价标准？您期待建立怎样的关于律师在资本市场服务的评价体系？

赵海洋：目前市场对证券律师的评价标准主要是通过统计项目数量、过会率等进行排名，评价标准相对单一。未来可以考虑参考保荐机构执业质量评价机制，从事务所风险控制、业务质量、市场表现、监管声誉等多个方面建立证券律师的动态评价机制，对于评价质量优秀的，可以考虑在项目审核问询、现场督导、政策改革试点等方面给予优待。

：您如何评价资本市场卓越执业英才评选？您认为此评选将会为市场带来怎么样的影响和改变？

赵海洋：目前市场对证券律师的评价主要还是以事务所为主，但从实操层面，发行人、其他合作中介机构在选择时可能更看重具体的执行团队和人员。这次资本市场卓越执业英才评选是市场层面第一次对券商保荐人、律师、会计师等主要中介机构的关键岗位进行综合评估，为各方提供了一个了解、认识执业英才的机会，有利于更精准地帮助市场参与方双向选择和竞争，希望这样的评选活动以后能够常态化开展。