QDII基金体量大增新发种类丰富多样
证券时报记者赵梦桥
Wind数据显示，截至目前，QDII整体资产规模约为3500亿元，而在2019年末，该数值尚不满1000亿元，三年多的时间内份额已增4倍有余。
当前，QDII基金“上新”力度依旧不减，多只QDII基金处于申报待批阶段。从名称上来看，除了传统意义的各类宽基指数基金，比如标普500指数ETF、纳斯达克100ETF，或医药主题基金、黄金主题基金等，QDII基金新品还涉及了电竞主题基金、人工智能主题基金等，花样繁多。
“上新”种类丰富多样
今年，QDII发行端显著升温。统计数据显示，截至11月12日，已发行QDII产品达53只，数量创历史高点且领先幅度巨大，排名第二的年份是2021年，但当年也仅发行了35只产品；另外，今年以来QDII发行份额达98.29亿份，占基金发行整体比例约为1.18%，也是近10年来的最高比例。
此外，据Wind数据统计，年内各家公募基金公司申报的90余只QDII基金正在排队，其中嘉实基金就有11只产品待批，华泰柏瑞也有10只，而创金合信全球医药生物、申万菱信全球新能源等多只产品正在发行。
从基金名称来看，不难发现QDII产品的主题愈发细分。比如，在游戏逐渐向“电子竞技”出圈转型的背景下，投资机遇也纷至沓来。当前，《英雄联盟》全球总决赛激战正酣，叠加被人工智能催化的游戏热潮，博时基金就适时申报了中证全球电子竞技主题ETF，该基金跟踪“全球电子竞技”指数，指数内包括了三七互娱、巨人网络等国内公司，也纳入了索尼、任天堂、蓝洞等公司。另外，正在排队的QDII产品主题还包括“港美上市全球智能驾驶”“标普黄金生产商”等。
近期，华泰柏瑞南方东英新交所泛东南亚科技ETF基金已获批，该基金标的指数为新交所泛东南亚科技指数，主要追踪东南亚和新兴亚洲市场中最大的30家科技公司的表现。“泛东南亚近年成为第五次全球产业链转移的承接主体，而经济增长带来的城市化率和中产阶级规模，为互联网行业提供基数大、潜力高的用户群体。”华泰柏瑞基金表示。
华北某大型公募的一位投研人士对证券时报记者表示，随着海外股指走高，国内投资者对海外的投资需求也与日俱增，QDII基金种类日渐丰富是满足上述需求的主要路径之一。同时，近几年来，东南亚等新兴经济体受到中国需求和政策的推动，经济快速增长，出现较多的投资机会。资金“出海”渠道增加，有利于境内投资者加强海外资产配置，满足日益多样化的投资需求。
“通过QDII进行全球化投资，不仅可以有效分散单个市场的投资风险，有助于提高经风险调整后的投资回报水平，还可在一定程度上降低投资单一市场所面临的汇率风险，这些都是国内基金所不具备的。”上述人士进一步表示。
QDII规模连年增加
发行端的火爆，源于年内QDII基金出色的业绩。数据显示，10余只跟踪纳斯达克指数的ETF涨幅集体超过四成，广发全球精选人民币以48.7%的涨幅排名第一，重仓韩国半导体的华泰柏瑞中证韩交所中韩半导体ETF以及重仓各类车企的汇添富全球汽车产业升级均录得不菲涨幅。
在不俗的业绩吸引下，三季度QDII基金份额与资产规模双双逆势增长。据Wind统计，截至今年三季度末，QDII基金份额合计为4705.98亿份，较二季度末增长478.67亿份，增幅为11.32%；合计资产规模为3867.52亿元，环比增长268.63亿元，增幅为7.46%。
值得一提的是，ETF是QDII基金“吸金”的主要渠道，而ETF产品中又属港股市场最受欢迎。三季度，华泰柏瑞南方东英恒生科技ETF、博时恒生医疗保健ETF、华夏恒生科技ETF、广发中证海外中国互联网30ETF的资产规模分别增长43亿元、33亿元、30亿元、21亿元。相较而言，三季度美股相关ETF则被不少投资者获利了结，多只产品份额呈下降趋势。
年内规模猛增，也是近年来QDII基金颇受资金追捧的缩影。Wind数据统计，QDII最新整体资产规模约为3500亿元，而在2019年末，该数值尚不满1000亿元。
证监会官网显示，截至11月12日，已有7家公司正在排队申请QDII资格，部分公司已取得阶段性进展。其中，安信基金、诺德基金、睿远基金和财通证券资产管理有限公司均在今年提交申报材料。
两大热门方向受关注
下半年以来，受益于国际油价上涨，油气类QDII整体走强，多只产品一改上半年的颓势，净值扭亏为盈。其中，易方达原油在二级市场价格持续居高不下，基金公司甚至屡次公告提醒投资者注意溢价风险。关于油价走强的原因，基金经理周宇在三季报中表示，今年三季度全球经济出现企稳回升的迹象，另一方面在以沙特为首的原油输出国组织的推动下，供给端的减产持续进行，供求关系的双重提振助推国际油价三季度强势上涨。
展望后市，诺安油气能源基金经理宋青认为，在供给端，预计美国石油产量维持稳定，OPEC+延续减产政策；在库存端，美国成品油库存处于5年低位，原油总库存低于过去5年均值水平；在需求端，全球航空煤油消费将回暖，美国战略原油库存补库需求逐步提高。此外，在美联储货币政策影响下，美元指数趋弱，原油市场供需格局从弱平衡转为紧平衡，布油价格中枢或上移至85美元~90美元。
作为QDII资金的第一大“去处”，港股QDII近期也呈回暖之势。关于投资机遇，摩根香港精选港股通混合基金经理王丽军认为，港股市场上恒生科技以及创新药调整比较充分，提供了很好的投资机会。另外，香港市场波动大，低估值的板块包括原油、煤炭、铜铝以及保险行业，在目前市场对经济复苏预期比较弱的环境下，具有一定的安全边际。
“此外，铜铝、原油等资源品价格受美元的影响比较大，叠加长周期供给端的约束，整个资源品的价格或会维持在相对高位，相关公司利润中枢稳定，高分红带来有吸引力的股息率。”王丽军说。