现金分红近五成，东吴证券2023业绩看点有哪些？北交所业务逆势领先，科技赋能多项业务
财联社4月29日讯4月29日晚，东吴证券发布2023年年报，报告期内，公司实现营收112.81亿元，同比增长7.58%；归属于母公司股东的净利润20.02亿元，同比增长15.38%。
从各条线业务情况来看，东吴证券自营业务的业务贡献率最高，达59.82%，报告期内实现业务收入67.48亿元，同比增长17.02%，毛利率24.37%，自营业务增长强劲，但由于成本增幅更大，毛利率增幅不明显；投行业务实现营收10.79亿元，同比下滑3.84%，整体营收贡献率9.56%；资产管理业务报告期内实现营业收入3.53亿元，同比增长7.67%，公司表示计划在2024将主动权益基金业绩优势进一步转化为规模优势；财富管理业务相较于2022年有5.8%的下滑，东吴证券表示是由于国内股票市场行情整体呈震荡趋势，市场交投意愿下降所致。
东吴证券曾在2022年报中表示，在行业竞争进一步加剧的背景下，龙头券商项目储备和品牌优势明显，中小券商更应发力特色业务，发挥区域性优势服务实体经济，推进金融科技赋能和数字化转型。2023年度，东吴证券确实在核心业务上塑造了自身的竞争优势。
北交所业务逆势领先，自营业务贡献率近60%
上市准入的严监管背景下，不少券商的投行业务都有不同程度的收缩。Wind数据显示，2023年已披露投行业务数据的65家券商的平均收入增长率为-37.45%，平均营收9.20亿元，平均利润1.93亿元，截至发稿，东吴证券行业业绩排名14，虽有小幅度收缩，但也超出平均水准。
投资银行业务方面，东吴证券的保荐承销IPO项目单数及行业排名不断上升，从2021年度的19名，上升至2023年度的11名。其中北交所业务行业保持领先，完成北交所上市项目5单，上市家数连续两年排名行业前3，同时北交所过会项目5单，排名行业第1。2024年，东吴证券也有新的目标，表示将继续发挥自身的北交所业务领先优势，继续做精“服务中小微”的品牌特色，加大对科创中小企业的服务力度。
具体来看，股权融资业务方面，东吴证券报告期内保荐承销11家优秀实体企业上市，排名行业第11位，过会数量跻身行业前十；完成新三板挂牌14家、挂牌数位列行业第4位，累计挂牌项目470家，行业排名第4位；持续督导企业294家，行业排名第3位。
债券融资方面，东吴证券2023年全年合计承销各类债券385只、规模1518亿元，同比分别增长28.76%和23.91%。据Wind统计，公司债（含企业债）承销规模稳居行业前十，市占率连续6年江苏省第一。
国际投行方面，为契合“走出去”战略，东吴香港完成独家保荐项目1个、香港主板上市承销项目7个及合规顾问项目2个；完成承销境外债券项目21单，承销规模超22亿美元，同比增长120%。值得一提的是，东吴新加坡申请的新交所主板发行认证管理人及凯利板保荐人资质于2024年正式获得核准，东吴证券成为首家同时拥有新交所上述两项业务资格的中资券商。
东吴证券的国际业务表现并不理想，2022年国际业务仅实现收入0.25亿元，同比下滑超85%，毛利率为-703.87%，当时东吴证券曾在2022年报中表示是因国际业务成本同比上升47.68%，且受到日益复杂的区域地缘政治局势和国内外经济急剧变化的影响。2023年度，东吴证券虽未有明确披露国际业务板块数据，但是东吴（香港）和东吴（新加坡）报告期内分别亏损1.24亿元人民币和974.88万元人民币，合计约1.34亿元，占2023年度整体业绩的1.19%。
自营业务方面，2022年宏观环境下行压力增加，市场行情持续低迷，市场主要指数跌幅明显，尽管2023年宏观经济蓄势复苏，自营业务仍持续承压。在此背景下，东吴证券在2022年及2023年度持续表现突出，自营业务作为东吴证券另一重要抓手并未过多受市场剧烈波动影响。2022年度和2023年度公司自营业务分别逆势上涨38.09%和17.02%，分别实现营收57.43亿元和67.48亿元，2023年度，东吴证券的自营业务整体贡献率近60%，是公司报告期内的重要收入引擎。
对于自营业务的稳定发挥，东吴证券在2023年报中透露“秘诀”，表示公司坚持以权益类证券投资为绝对收益导向，以固定收益类投资业务抢抓阶段性行情。通过主动应对市场波动，加快拓展权益基础研究的广度、深度，丰富多元资产配置，实现较稳定收益；同时把握固收建仓时机，实现投资收益率大幅领先市场水平。值得一提的是，公司在报告期内荣获金鼎奖评选“2023年度券商最佳自营团队”和外汇交易中心“X-Bargain最佳表现奖”。
另外，东吴证券在财富管理业务和资产管理业务方面表现相对稳定。公司财富管理业务为深化“以客户为中心”持续优化服务模式和网络，秀财APP的月活用户数同比增长了33%，报告期内金融产品销量达到188.2亿元，同比增长13%；东吴期货经纪业务也展现了稳步增长的态势，全年日均客户权益120亿元，累计成交量和成交金额分别同比增长了16.24%和5.00%。资管业务实现了营业收入的同比增长7.67%，新发集合和单一资管计划52只，月均主动管理规模达到539.19亿元。东吴基金管理的资产规模合计达到268.66亿元，其中公募基金规模为256.48亿元，专户资产规模为12.18亿元；私募方面，东吴证券完成了12个投资项目，并设立了3只基金，合计管理基金规模达到218.86亿元
在“两强两严”和“建设一流投行”监管基调下，东吴证券表示未来将会扎根苏州、深耕长三角，重点建设上海业务总部，同时继续抓住北交所机遇，完善在新加坡、香港等境外资本市场的业务布局，并加大自主研发投入，全方位推动数字化转型。
金融大模型赋能各项业务
为推动金融市场的高质量发展，众多券商正积极投身于金融大模型和金融科技领域的创新与实践。国泰君安证券等行业先行者已在智能客服、数字化投行和智能投研等多个关键领域成功实施了AI技术的应用；此外，海通证券、申万宏源证券、广发证券等知名券商与百度展开合作，共同组建了“文心一言”生态合作联盟；东吴证券在这场技术革新也不遗余力。
在金融大模型的应用方面，东吴证券发布了国内券商首个自主知识产权的证券垂直领域大模型——东吴秀财GPT，旨在通过自然语言处理等技术，提供更加智能化的客户服务和投资决策支持，该大模型被列入4月11日国家网信办发布的第五批深度合成服务算法备案信息清单，并成为国内证券行业首家自研大模型并通过算法备案的公司；此外，东吴证券还完成了对A5系统的信创改造，成为行业内首家实现核心交易系统信创化建设并全面上线的券商。
在大财富管理赛道，东吴证券以秀财APP为核心打造了一站式财富管理平台和iTrade综合交易平台，为量化交易客户提供了极速稳定的交易环境，有助于提升客户体验，增强公司的市场吸引力。
在大投行业务方面，东吴证券通过加强数据治理、管理提升和合规保障，提高了服务客户的能力；同时，公司还推进证券行业信息系统应用创新，积极探索区块链、大数据、数字人民币等新技术的应用。
分红比例近净利润五成
作为上市券商的重要一员，东吴证券报告期内也在积极响应监管部门对现金分红的新规定。根据公司披露的利润分配方案，东吴证券2023年度计划向全体股东每10股派送1.88元现金红利（含税），总计派送现金红利9.34亿元，这一举措占到了公司当年合并报表中归属于母公司所有者的净利润的46.66%。与前两年相比，2021年的分红占比为34.9%，2022年为45.24%，可以看出东吴证券的现金红利占比呈现逐年提升的趋势，这不仅符合监管指引中鼓励提高分红水平的精神，也反映了公司对投资者持续回报的承诺。
自2011年上市以来，东吴证券已累计向股东派送现金红利64.48亿元（含税），连续稳定的分红行为，有利于增强投资者的持股信心，同时也能够优化公司的资本结构，提高了资产使用效率。这与监管部门提出的简化中期分红程序、鼓励增加分红频次，以及加强对异常高比例分红企业约束等要求相契合，一定程度上展现了公司在遵循监管政策的同时，致力于提升投资者获得感和维护投资者合法权益的决心。